物业管理首选宝龙商业

　　瑞银给与宝龙商业(09909)目标价24.2港元以及“买入”投资评级。瑞银发表研究报告称，根据宝龙商业最新公布的相关数据，截至2020年6月30日的公司半年期净利润预期大幅增加或超过50%。瑞银表示，净利润预期上涨超过50%意味着公司净利润由去年的8700万元人民币增加至1.31亿元人民币，符合瑞银对于该公司的业绩预期;由于宝龙商业在购物中心管理方面的优势和盈利的明显增长，目前瑞银重申宝龙商业为该行物业管理领域的首选。

　　野村首次给予网易-S(09999)目标价168港元以及“买入”评级。野村预计公司今年第二季收入同比增长17%，符合野村对于该公司的市场预期。而非国际通用会计准则下的经营利润预计将会维持稳定于30%，与去年持平;每股盈利估计为1.41元人民币，同比增长17%，高于市场预期的1.27元人民币。野村估计网易下半年业绩前景仍然处于乐观态势，主要受到即将推出的两款游戏新品及去年同期利好的业绩数据支撑。野村预期，公司的在线游戏收入将会增长，将由上半年的14%，升至下半年的22%，而非国际通用会计准则下的经营利润增长也由17%提升至25%。

　　麦格理上调中国石油(4.500, 0.03, 0.67%)股份(00857)目标价至3港元，维持“中性”评级。麦格理指出分拆资产的交易完成后，公司2021及2022年税后净利润预计下跌44%及23%，至108亿和318亿元人民币。中石油的净负债率或下降14、15及10个百分点至23%、28%及34%，这将使公司未来有更多借贷资本以及聚焦上游油气勘探及开发业务的空间。

　　大和给与东风集团股份(00489)目标价5.9港元.重申“跑赢大市”投资评级。大和称，东风集团近日宣布最新A股上市计划，拟在深圳证券交易所创业板首次公开发行不超过9.57亿股A股，并包含15%的超额配售权，募集资金所得将用于公司技术研发和营运资金的需求，预期该消息可成为该公司港股股价上涨的催化剂。

　　中金上调金山软件(03888)目标价至39港元。中金预计金山软件今年第二季度收入同比增长36%达到13亿元人民币，预计公司运营利润将达到4.29亿元人民币，扭亏为盈并实现跨越式增长。中金目前预计公司游戏业务收入同比增长40%达到7.99亿元人民币，主要因《剑网3》的最新资料片的市场反应较好，市场表现持续走高。中金上调金山软件2020年及2021年收入预测3.3%和5.2%，至53亿和61亿元人民币，上调经营利润预测9%及10%，至15.5亿及20亿元人民币。

　　摩根大通将青岛啤酒(84.050, 0.70, 0.84%)(00168)目标价由56港元上调至88港元，维持“增持”评级。小摩预计公司第二季度销量将有高单位数的恢复性增长，该销量提升主要得益于零售及餐饮渠道的复苏，加上公司加大推广力度及全国无接触派递措施等。另外，公司第二季度在部分地区提价也为公司业绩增长做出了贡献，目前小摩将其2020-22年EBITDA预测升13-33%，以反映市场复苏、提价及产品组合改善等利好因素。